キャッシュ・フロー計算書の概略 : ミニ情報 : 土田会計事務所

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キャッシュ・フロー計算書の概略

「キャッシュ・フロー計算書」ってなんでしょう？
キャッシュ・フロー計算書とは、現金及び現金同等物に限定して、会社の資金の変動を主に3つの活動内容に分けて、要約した計算書です。会社の資金を獲得する能力、債務の支払能力、配当金の支払能力並びに資金調達の必要性等に関して評価するための情報を、株主、債権者及びその他の利害関係者に提供することを目的としています。します。
（2004年9月）

キャッシュ・フローの分類

キャッシュ・フロー計算書は、キャッシュ・フローの増減をその性質によって、大きく次の３つに分類。

【1】営業キャッシュフロー

本業の営業活動でキャッシュをどう生み出しどう使っているかを示す情報。
商品及び役務の販売による収入、商品及び役務の購入による支出（販売費・一般管理費に含まれる取引に係る支出を含）等、営業損益計算書の対象となった取引のほか、投資活動及び財務活動以外の取引によるキャッシュ・フローを記載。

（例）

商品及び役務の販売による収入
商品及び役務の購入による支出
従業員及び役員に対する報酬の支出
災害による保険金収入

【２】投資キャッシュ・フロー

将来の利益及び資金の獲得を意図した活動にどの程度の資金を投下したか、また、投下した元本をどの程度資金回収し、投下の果実としてどの程度の資金を獲得したかを示す情報。

（例）

有形固定資産及び無形固定資産の取得による支出
有形固定資産及び無形固定資産の売却による収入
有価証券及び投資有価証券の取得による支出
有価証券及び投資有価証券の売却による収入
貸付けによる支出
貸付金の回収による収入

【3】財務キャッシュ・フロー

本業を補完する財務活動でキャッシュをどう生み出し、どう使っているかの情報

（例）

株式の発行による収入
自己株式の取得による支出
配当金の支払
社債の発行及び借入れによる収入
社債の償還及び借入金の返済による支出

「キャッシュ・フロー計算書」を作成して違いを比較

経営者が異なるＡ社・Ｂ社2つの会社がありました。偶然にも決算の内容がほとんど同じで、平成16年３月３１日の決算の損益計算書の金額及び貸借対照表の期首の残高が一致していました。損益計算書が同じということは、会社の利益も同じですし、納める税金も同じです。それなのに、現金の残高がＢ社はほとんどありません。そこで、「キャッシュ・フロー計算書」を作成して両社の違いを比較してみましょう。

平成１６年３月３１日
A社・B社比較賃借対照表
資産	期首	期末Ａ社	期末Ｂ社	負債・資本	期首	期末Ａ社	期末Ｂ社
現金・貯金	2,400	3,750	50	買掛金	1,000	0	1,300
受取手形	1,000	0	4,500	未払法人税等	150	400	400
売掛金	1,000	0	4,500	未払消費税	400	600	600
有価証券	700	700	700	長期借入金	1,500	1,000	5,000
たな卸資産	900	500	500	資本金	3,000	3,000	3,000
有形固定資産	500	900	900	利益剰余金	450	850	820
合計	6,500	5,850	11,150	合計	6,500	5,850	11,150

Ａ・Ｂ社の損益計算書　自平成15年4月1日至平成16年3月31日
売上高	45,000
売上原価	26,400
販売費一般管理費	17,700
支払い利息	100
税引前当期利益	800
法人税等	400
当期純利益	400
前期繰越利益	450
当期末処分利益	850

販売費一般管理費内訳
人件費	12,000
減価償却費	100
消費税	600
その他経費	5,000
合計	17,700

決算は両方とも黒字だけど、お金の流れが違うらしい...

キャッシュ・フロー計算書（間接法）
	A社	B社
Ａ.営業活動によるキャッシュ・フロー
（１）税引前当期利益（＋）	800	800
（２）減価償却費（＋）	100	100
（３）支払利息（＋）	100	100
（４）売上債権の増加（ー）減少（＋）額	2,000	-7,000
（５）棚卸資産の増加（ー）減少（＋）額	400	400
（６）仕入債務の増加（＋）　減少（ー）額	-1,000	300
（７）未払消費税の増加（＋）減少（ー）額	200	200
（８）利息支払額（ー）	-100	-100
（９）法人税等支払額（ー）	-150	-150
営業活動によるキャッシュ・フロー	2,350	-5,350
Ｂ.投資活動によるキャッシュ・フロー　（１）有形固定資産税の増加（ー）減少（＋）額	-500	-500
投資活動によるキャッシュ・フロー計	-500	-500
（Ａ＋Ｂ）フリーキャッシュ・フロー	1,850	-5,850
Ｃ.財務活動によるキャッシュ・フロー　（３）長期借入金の増加（＋）減少（ー）額	-500	3,500
財務活動によるキャッシュ・フロー計	-500	3,500
Ｄ.キャッシュの増加・減少額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ）Ｅ.キャッシュの期首残高Ｆ.キャッシュの期末残高	1,350 2,400 3,750	-2,350 2,400 50

A社とB社の違いって何だろう

「営業活動によるキャッシュ・フロー」は、Ａ社は＋2,350、　Ｂ社は△5,350と大きな差が発生。

売上の回収方法の違いから、このような差が生じる原因となっています。Ａ社は得意先と契約で、商品の引渡しと代金の支払いは同時にしてもらい、これを忠実に守ってもらいました。一方のＢ社は、今までの取引の慣習によって、商品を納めた後の代金は、翌月以降、振込か手形で受け取っていました。

売上が売掛金で計上された段階では、債権として表示され、これを回収し、現金化することが必要です。回収が遅れたりすれば、利益が出ても、お金がない状態が生じ、また貸し倒れのリスクも高まります。仕入や様々な経費の支払いそして毎月支払っていかなければならない銀行への借入れの返済等資金繰りの調整が混乱します。これではなかなか会社の営業に集中できません。いずれは、支払いのため銀行から借入を検討しなければ、資金繰りが間に合わないケースが生じます。実際Ｂ社は、銀行から4,000借入をしています（　「?財務活動によるキャッシュ・フロー」の項目中3.長期借入金　　計算式　4,000（当期中借入額）－500（当期中返済額）＝3,500　）。

投資キャッシュフロー・財務キャッシュフロー

投資活動によるキャッシュ・フローの△500の記載は、Ａ・Ｂ社は有形固定資産として車両（500）を購入しています。「営業活動によるキャッシュ・フロー」がプラスとなっているＡ社は、積極的に設備投資をして、企業の活動を積極的に展開させる姿勢として評価されます。そして、残った「フリーキャッシュ・フロー」で、自己資本比率を高めるために、銀行からの長期借入金を返済することを検討することもできます。Ａ社はある程度余裕をもった経営を行うことができます。一方のＢ社は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」が、△5,300となっているにもかかわらず、バランスを欠いた設備投資をしていました。翌期もこの調子が続くようでしたら要注意です。資金繰りの悪化の影響は、先に述べましたとおり「財務活動によるキャッシュ・フロー」の項目中長期借入金3,500の記載から、資金繰りが苦しい状態を伺い知ることができます。

「営業活動によるキャッシュ・フロー」をプラスにして、その資金を元手に設備投資の検討をすることが、大切です。